期权销售市场居然隐藏藏宝 看得懂的人都甘之若饴

先说逻辑性，再用实战演练证实.

人，最悲哀的事儿，莫过经常熬夜加班加点工作中钱赚到，生了重大疾病钱又出去了，最终落了个“后患无穷”.但从“卡夫卡城堡”的视角而言，又有几个人应对能挣大钱的工作中机遇，立即舍弃的呢？

因此 ，最好是的解决方式也许是那样的.

你接下来这一份历时一年、年薪100万、必须长期熬夜整夜加班加点的工作中，与此同时花个一万为自己提早买更好消费性的医疗保险和重大疾病险.

假如一年后，你钱赚到，也没生重大疾病，那麼应对这100万的收益，当时所耗的一万花，不值一提了.

假如一年后，你钱赚到，确实人体撑不住生了病重，那麼你的治疗费和补助费，车险公司会给.你艰辛挣来的钱仍在那边.尽管落下来了症结，但远比啥都没有好.

商业保险对于人生道路，如同期权对于个股.

从期权买家视角而言，期权有申购期权和认沽期权.

以瑞恒药业，市场价一百元/股为例子.

你拥有一万股瑞恒药业，二级市场总的市值一百万元.对你而言，最担心哪些？灰犀牛事件造成瑞恒药业股票价格暴跌.因而，你能买一万份大半年期认沽期权，每一股期权费十元，实行价钱9零元，耗费十万元本钱.

假如大半年后，瑞恒药业涨到150元，那麼你的证券公司户主总的市值就是1五十万元，赢利五十万元，相比于赢利，当时的十万元期权期权费小case了，你毫无疑问舍弃行权.真正赢利是四十万元.

假如大半年后，瑞恒药业跌到50元，那麼你的证券公司户主总的市值便是五十万元，亏本五十万元.那麼你毫无疑问行权，(90期权价格-50市场价-10期权费)*10000股=三十万元.你最终只亏本了二十万.

大家都了解，商业保险保的全是“大家不期待产生的事儿”.针对买认沽期权的人而言，他不是期待股票价格下挫的，没辙才去买认沽期权当商业保险，因此 实际上他是二级市场双头.

相反，假如你一股瑞恒药业也没有，可是你一清二楚了解，随着着社会老龄化新趋势，医药板块的股票价格长期性看中.您有一百万元现钱，可是害怕追高，想等它调节出来再买，却又怕股票价格立即上来了，造成彻底踏空.

因此，你能买一万份大半年期申购期权，每一股期权费十元，实行价钱9零元，耗费十万元本钱.

假如大半年后，瑞恒药业确实跌下了，跌到50元.那麼你也就可用一百万现钱，购到2万股瑞恒药业.期权肯定是舍弃行权了，十万期权费也不用了.终究一百万，原先只有买一万股，如今能买2万股了，太划算了.

假如大半年后，瑞恒药业持续逼空增涨，再涨150元，那麼你二级市场肯定是踏空了，也不太可能上位再追.你能挑选行权，(150市场价-90期权价格-10期权费)*10000股=五十万元.你二级市场没买东西，一样丰收.

针对买申购期权的人而言，他是期待股票价格出来使他来股票抄底的，他是怕涨没辙才去买申购期权当商业保险的，因此 实际上他是二级市场什么是空头.

记牢这一结果：

从对冲交易视角考虑，买认沽期权的实际上是二级市场双头，买申购期权的实际上是二级市场什么是空头.

下面的科学研究就很有趣了.

大家与此同时开启choice金融终端和东方财富通市场行情终端设备.

choice金融终端，主页检索期权，寻找热点专题“期权风险性”.点一下左边市场信息的“持仓成本”.

你是否还记得大家刚说的推论结果吗？认沽期权买家实际上是二级市场双头，申购期权买家实际上是二级市场什么是空头.

choice表明的申购期权和认沽期权，指当日盘后的二种合同的持股订单数.

申购/认沽比>1，表明什么是空头占优势，唱空后势

申购/认沽比

申购/认沽比=1，表明多头空头平衡，方位未知

大家来检测一番.开启东方财富通，510050的周K线图.

2018年12月17日到12月26日，申购/认沽比从1.34飙升到2.02，表明销售市场唱空能量愈来愈强，相匹配510050周曲线图上，跌穿横盘整理服务平台后的见底前下杀.

12月26日到2019年1月18日，申购/认沽比慢慢从2.02变小到1，到1月21日破1.表明销售市场看久能量愈来愈强，相匹配510050周曲线图上，见底后周线四连阳.

1月中下旬到2月25日，申购/认沽比从1变小到0.49.表明销售市场看久能量处于肯定主导性.相匹配2019年今年初大神市场行情.

2月25日到4月24日，申购/认沽比从0.49回暖到1.表明销售市场唱空能量逐渐处于优势.相匹配2019年今年初大神市场行情的顶端.

4月24日到5月22日，申购/认沽比从1飙升到1.53，表明销售市场唱空能量又占有肯定主导性，相匹配第一波下降的底端.

大家立即看来近期，从10月到12月，申购/认沽比一直在1周边彷徨，但大部分时间超出1的，在1.2上下的部位，表明唱空能量或是强过看久能量一些.

可是很显著的能够 发觉，11月22日申购/认沽比1.36，到12月11日、12日、13日，返回了1，乃至破1.表明组织 资产在二级市场吸收现货交易，并游戏多开认沽期权合同干了对冲交易.

期权持股申购/认沽比指标值的循环，彻底切合了股票大盘运作的行情.

假如一定要汇总一下得话，

股民投资人，最少应当在申购/认沽比

能见到这儿的，全是真正的爱情.财爷何不再唠叨一两句.

大家都听闻过百万医疗险，花个几百元，假如一年内得病重，车险公司最大能够 费用报销上百万的治疗费.那么不对等的权利与义务关联，车险公司为何想要干？

由于百万医疗险只保一年，并且有90天等待期，一个一切正常的人，在3个月内没有过病重，忽然一年内部最危险的那类重大疾病，在除掉城镇医保、一万元绝对免赔额后，还必须车险公司赔付上百万的几率，不大不大.

车险公司全是精算师过的，居住人口是多少，一年内突发性得病重的患者到医院就医的有多少，除掉医疗保险和免赔还需要付是多少，依照占比算出去的保险费用.

期权一样这般，从悖论的视角考虑，期权并不像股权投资基金，能够 多赢.期权便是鱼死网破的手机游戏.为何期权卖家还需要去接买家的合同？实际上，是由于卖家觉得，买家这一份说白了的“商业保险”，大概率不容易行权.

也就是说，投资者二级市场买东西、持货环节，大概率相匹配的便是股价通常不容易跌的.这就是期权持股的密秘.

（文章内容来源于：东方财富网研究所）

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