期权就这样一种金融衍生产品，跟期货交易不一样，期权是一种决定权，并不是责任，也分成申购期权（也叫"涨跌期权"）和认沽期权（"看涨期权"）.例如，例如你要买一个特斯拉汽车model 3，可是你又不确定性一年后是否还想买.因此 你如今就跟店家签个合同，向店家去付一小笔订金，承诺2022年买.那到2022年，万一你没有钱，换句话说你不想买来，也没有关系，这一合同就全自动过期作废了，订金自然就归了店家.这一合同，实际上就包括着“期权”的定义.

期权的支配权

在你付款期权价、购到申购期权后，你一直在将来特殊時间内有支配权依照特殊的期权价格选购看涨期权.而如果是认沽期权，那麼，你获得的是在未来特殊時间内依照特殊的期权价格售出看涨期权的支配权.有关期权，有三个因素必须弄清楚：申购或是认沽支配权？期满日或行权日是哪天？期权价格多少钱？

拿上证指数的50ETF举例来说，倘若你对将来四个月的A股蓝筹公司很看中，因此 你要开多上证50ETF，这一ETF的时下价钱为2.87元，可是你又不期待担负分辨出错所很有可能产生的损害，换句话说，你期待享有到大盘蓝筹股增涨的益处，但不必这种股票价格下挫的损害.这一心愿自然非常好，不只是您有，全部投资人都期待做到这类实际效果，因而，完成这类实际效果的金融衍生产品毫无疑问不划算，你需要付款期权价钱.

最合适你的限期的期权是4个月后期满的上证指数50ETF申购期权，期满以前类似恰好有四个月，能够 挑选的期权价格有好多种多样，例如，假如你挑选选购期权价格为2.7元的3月申购期权，那麼，直到4个月后行权日那一天，您有支配权以2.7元的期权价格选购一万股上证指数50ETF股票基金.自然，这一期权让你的是支配权，真真正正到那一天的情况下，你不是务必行权选购，只是看该ETF股票基金在那一天的市价是高过2.7元，或是小于2.7元；假如高过2.7元，你自然应当行权申购，相当于以廉价买一个更有价值的股票基金，你也就赚了；假如小于2.7元，你也就舍弃行权.因此 ，在行权曰，你只能赚，不容易赔的，数最多是舍弃行权.

我们知道，支配权并并不是完全免费的，大家必须为这类支配权付款是多少期权价呢？

支配权确实并不是完全免费的，这一期权的时下价钱为0.24元，换句话说，你需要今日先交0.24元给期权做市商，他才想要让你这一支配权，担负跟这一支配权相对性应的责任.因而，你见到，假如把期权价钱也算进来，你从这一买卖里能整体挣钱的标准是：4个月后行权日那一天，上证指数50ETF的价钱最少要高过2.7 24=2.94元，不然你就需要亏本.根据期权来完成你对股票市场方位的分辨的益处是，你数最多损害0.24元的期权价，这比立即买ETF股票基金的潜在性损害要小许多！

期权的风险管控

期权是一种在长期和期货交易的基本上发展趋势起來的衍生产品，它的功效便是给予了大量的风险管控作用.较为宣布的期权买卖大约是在十六七新世纪的西班牙造成的，那个时候欧洲地区的进出口贸易尤其比较发达，许多生意人手上都拥有长期或是是期货交易的合同，可是她们又担忧这一商品的价格会下挫，因此 就想请人来分摊这类风险性.

例如付一点钱给另一方，承诺在某一个日期能够 以一个承诺的价钱将这一产品卖给另一方，这类授予售出支配权的合同便是大家前边说的看涨（售出）期权.一样的大道理，此外一些售出长期合同书的人，担忧将来的涨价了，他会吃大亏，因此 他也需要付一点钱，承诺在未来的某一阶段以一个承诺的价钱从另一方手上买进产品.因此 这类授予买进支配权的合同就称为涨跌（买进）期权.为这一支配权所投入的价钱便是“期权费”，也就是期权的价钱.

到这儿，你很有可能早已懂了，在商品期货中，彼此的权利和义务是对等的、相接的，而期权是把产品交易中的权利和义务分拆卸了，就专业对支配权开展标价.

从这一实际意义上讲，你能发觉，选购期权的人如同选购了一种支配权，这类支配权能够 在涨价或是下挫的情况下协助自身把风险性锁住，等同于商业保险.而售出期权的人获得的则是一个保险费用.因此 期权比期货交易的金融业特性要更强，是单纯的风险管控商品.

A股市场该不该全面启动个股期权的难题，适用的人觉得，A股市场一直以来公司估值过高，因此 引进期权就相当于引进一个很合理的看空专用工具，它会处理A股市场公司估值过高的难题.抵制的人就觉得，引进期权，会造成销售市场投机性之风风靡，引起困境.很多人还有一个误会，便是认为我国从来没有期权销售市场，实际上并不是的.大家我国以前在1992年和2005年各自发售过所有权证（share warrant），所有权证是一种独特的个股期权.它并不是交易中心发售的，只是企业立即发售的，它的规范化水平要稍低一点.可是和期权一样，所有权证你还可以买进售出，容许你买进的称为“认购权证”，容许你售出的称为“认沽权证”.由于售出不用拥有个股，因此 认沽权证就可以当作是一种买空专用工具.

有愈来愈多的科学研究都觉得，我国的A股市场太欠缺看空的专用工具了，因此 负面信息的信息没有办法立即地体现到股票价格中，造成A股的标价过高.A股的销售市场上就欠缺基本上的理财知识，许多股民压根就不清楚所有权证、期权是什么东西，就更分不清楚“认沽”和“申购”的含意了，就光了解销售市场上去了“一种可以赚钱的物品”.如同大伙儿如今瘋狂去排长队买那种网红的奶茶店一样，那时候许多股民都挤着，拼了命地去限时抢购所有权证，結果发生了许多嘲笑：例如一个所有权证的价钱竟然会远远高过个股自身的价钱.