高净值是怎样炼成的？ “90后”冠军的“独家秘笈”

　　在第十二届全国期货实盘交易大赛中，昵称为“封号斗罗”的账户表现十分亮眼，以153.47的累计净值一骑绝尘，荣获轻量组冠军。这个账户的实际操作人为吴伟淼。这个1992年出生的年轻人，在上届大赛中表现已经非常突出，荣获轻量组第四名。期市多英才，意气正风发，吴伟淼今年如愿以偿将冠军宝座收入囊中。

　　不能因获奖飘飘然，也不能因亏损而沉寂

　　吴伟淼知道期货日报举办的实盘赛始于2016年。“当时搜索期货交流群，在群里知道了第十届大赛，随后就报名了第十一届和今年的第十二届大赛，此前未参加过其他大赛。”吴伟淼说。

　　对于如何看待参加实盘大赛？吴伟淼认为，比赛成绩不能代表所有，因为有比赛就有规则，而获奖选手也是在规则下凸显而出，很多可能更优秀的投资者在规则之下没能排在最前列，所以不能因获奖而飘飘然，也不能因暂时亏损而沉寂，只要还在市场上，就要研究好市场走势的逻辑性，及其应对方法的严谨性。一两次的方向或许可以靠“赌”，但随着时间的推移，靠侥幸获利的人将逐渐被市场淘汰，只有交易次数达到一定数量，体现出来的胜率才更接近于选手的真实胜率，所以大赛结束之后，交易者仍需虚心努力地去研讨，才能在市场里更长久的生存。

　　对于连续两届参加大赛均取得优异成绩，吴伟淼表示，如果说上届参赛还有一些遗憾，对本届参赛整体很满意。“目前，我在日内超短上的交易思想基本已经定型，虽然不能说一定赚钱，但即使做错大方向，采用短线手法基本能控制亏损，甚至有时踩好节奏还能做到微利。我现在以短为主就是因为短线止损点小，做错方向没关系，机会马上会再来。而中长线的止损一般也要放大，做错方向后可能需要等待更长的时间才会有新的机会。”吴伟淼说，他现在正采用短线的止损能力，去延长周期做中长线波段，在常理的“大止损设置”上做突破。

　　谈到参赛保持盈利的秘诀，吴伟淼说，对于参赛账户严格遵守短线规则，大赛开始以后未留过一次隔夜仓，甚至早盘15分钟也不留仓。“通过大赛，我觉得自己在耐心等待上仍有待提高”。至于交易策略，在吴伟淼看来，一个人的交易思想拓展以后是可以衍生出多个交易策略的，策略基本要定型才会成熟，但一个人的思想可以根据行情衍生出多种适应不同行情的策略。他以自己举例说，他的短线策略适合快速波动的极速行情，遇到阴涨阴跌的行情或振荡行情时就容易亏，不能再用超短策略去操作，就需要切换交易策略。比如1分钟周期振荡时1分钟周期的指标就严重钝化，他可能会去看3分钟、15分钟或者其他周期的来进行波段操作；如果还是没有好的机会，那就不做，“不交易也是一种操作”。

　　期市让人怀疑人生，更让人思考

　　虽然年轻，参与期货市场的经历也不长，但吴伟淼对期货市场的认识之深刻，要超过许多交易者。在他看来，期货市场是一个能让人怀疑人生的地方，正是这样一个市场，才更让他去思考，用怎样的严谨性才能游刃其中。“期货交易的基本功是风险控制思想，这思想有大有小，比如以交易为职业，我们就要思考自己能够熬多久，熬不出头该如何，做好人生规划止损；进入这个市场，我们就要思考能够承受亏损多少，而不是赚多少，做好个人资产止损；进了一笔单子，第一想到的是方向不按预判走时，止损位放在哪儿，做好每笔单子的止损。”

　　吴伟淼的交易特点是超短线操作，止损特别快，做好盈亏比，辅之以胜率。谈到自己的交易经验，吴伟淼说，一个人赚钱可能是很多因素结合在一起，而一个人亏钱，可能就是某一处出了纰漏，所谓千里之堤，溃于蚁穴，交易中每一个方面都重要。他认为每个人在交易上都有突破不足之处时，这时的不足之处就是最重要的。“比如我刚进入期货市场时，老想着赚多少，不开仓就怕错过，反而亏亏赚赚，整体不太理想，后来这一认识到位后，剔除了很多不好做的行情，交易上就有了质的改变，而手法整体却变化不多。对于那时候的我，这一思想的突破就极为重要。”

　　在吴伟淼看来，期货市场是一个具有很强不确定性的逻辑市场，每一个投资者的行为都在或多或少影响着行情走向，有些人是熟悉了市场走势内在逻辑而赚钱，也有些人是靠着其不确定性的运气而赚钱。

　　“每一个品种的大行情一出来，总会有人因此而暴富，也会有些因此而爆仓，我见过很多人赚钱，也见过更多人惨败。”吴伟淼说，基于此，他也深深认识到，在期货市场不存在“肯定”、“一定”、“100%”等词汇，所以交易时，一定要谨慎，风险防范应放到首位，再去搏收益，把盈利交给市场，把亏损控制交给自己。

　　下单只做一个品种设置日止损限额

　　对交易员来说，交易中如何选择品种很重要。吴伟淼选择品种的依据是什么？一个交易日一般会做几个品种呢？对此，吴伟淼表示，选择品种首先看品种的波动率，哪个波动大优先考虑做哪个。“以螺纹钢为例，1分钟只有1到3个点的波动时，我就不会碰它，如果一分钟波动10个点以上，我就会去做它。”吴伟淼说，每天的不同时段他可能会交易不同的品种，但是下单时只做一个品种，直到这个品种短期进入盘整或者振荡时，再去寻找其他品种的机会，比如早盘前1小时如果苹果行情大，就做苹果；如果苹果没行情了，就去看看其他品种，如果有大的波动，就选择该品种去做。

　　确定了交易品种，如何选择出入场？对此，吴伟淼表示，出入场点是根据交易思想来的，指标辅助，盘口(价格)决策，先通过自己建立的指标体系，做出方向判断，然后一旦价格与指标方向一致，就是入场时刻；出场则等盘口(价格)没有继续上行，或者下行，或者指标开始掉头时离场。

　　吴伟淼在他的短线交易策略中，持仓时间基本在3分钟以内，慢行情可能会持有更久一点。行情快速时一天能做上百个来回，没有行情时可能就交易几笔或者不交易。但他同时表示，目前也在尝试延长交易周期，按照15分钟波段，盈利持仓能达到一天以上，止损单则可能会随时出局。

　　在吴伟淼的交易中，盈利最大的单就是快速行情中，比如苹果一分钟吃过100多个点，吃完就跑，这种行情如果做反，基本能在10来个点内止损出局。单笔回撤很大的单子基本没有，日回撤出现较大时也是由一笔笔止损单累积，这种情况出现就是可能行情振荡操作过多，或者自身状态不佳，但他会设置一个日止损限额，来截断当日过大亏损。“曾经出现的最大回撤单就是在初入期市，2016年4月，棉花涨停时，留有空单，夜盘涨停价开盘，反向吃了一个涨停板，而现在决不会让自己在涨跌停板时反向留仓。”

　　期货市场风险总是让交易者如履薄冰，对于交易风险的控制，吴伟淼主要通过设置三层屏障来防控。第一层：每次开仓后的止损，一般开仓就会找好一个止损位置并坚决止损；第二层：当日止损额限制，当第一层屏障经常被打破导致亏损逐渐累加，设置一个日止损额来防止持续扩大；第三层：月止损和在期货市场亏损的最大额度，确定资金在期货市场的亏损最大额，并不断转移资金，防止某一天因为交易过度而影响生活所需。

（文章来源：期货日报）