证监会批准天然橡胶棉花玉米期权交易 去年罚超100亿

对于证券投资市场来说，2018年是监管执法全面从严的一年。

1月4日，证监会通报了其2018年稽查执法成绩单：去年全年共作出行政处罚决定310件，同比增长38.39%；罚没款金额106.41亿元，同比增长42.28%；市场禁入50人，同比增长13.64%。

证监会表示，通过依法全面从严的监管执法，严厉打击各类证券期货违法行为，有力震慑了不法行为人，重拳惩治了市场乱象，引导市场主体知敬畏、明底线，使市场生态环境得以净化，市场的法治基础更加坚实，防范系统性风险的堤坝更加牢固。

同日证监会宣布，已于近日批准开展天然橡胶、棉花、玉米期权交易，正式挂牌交易时间为2019年1月28日。

证监会2018年查处案件310起

涉多项违规行为

根据证监会通报，2018年处罚的310起案件，所涉违法行为集中在内幕交易、信息披露、市场操纵、短线交易等方面。在违法主体上，伴随着私募基金行业迅速发展，相关领域违法行为增多；此外，中介机构和从业人员也是违法高发主体。

1、信息披露违法类案件处罚56起

上市公司出于不法目的，通过各种手段在信披文件中虚假记载，掩盖业绩真相，情节恶劣，被证监会依法严厉查处。

最具代表性的如金亚科技（维权），其2014年年报存在虚假记载，通过虚构客户、伪造合同等方式虚增利润总额8000余万元，虚增银行存款约2.18亿元，虚列预付工程款3.1亿元。

此外，罗平锌电（维权）、上峰水泥（维权）等隐瞒重大环境污染被处罚或刑事立案事项；五洋建设报送包含虚假财务数据的申请文件骗取债券发行核准；华泽钴镍、长生生物等未按规定披露关联交易、股份质押、对外担保等重大事项。

证监会表示，将通过严格执法，督促责任主体切实依法履行信披义务，不断夯实资本市场健康发展的制度基石。

2、操纵市场类案件处罚38起

部分市场主体通过杠杆操纵，涉案账户众多，借用配资放大资金优势，严重危害资本市场秩序，被证监会严惩。被罚最重的北八道，因控制包括配资账户在内的301个证券账户操纵多只股票，被罚没超50亿元。

2018年出现了一些新类型、新领域的操纵市场案，如东海恒信操纵180ETF等4宗ETF操纵案、王仕宏与陈杰合谋操纵14只新三板股票案、陈贤操纵国债价格案等。

还有轰动一时的廖英强“黑嘴”案，廖利用其知名证券节目主持人的影响力实施“抢帽子”操纵，受到严惩。

证监会表示，操纵市场行为扭曲证券价格，掩盖市场真实供需关系，释放虚假市场信号，恶意欺诈中小投资者，杠杆型操纵更会叠加传导市场风险，严重破坏了公平有序的资本市场发展秩序，必须予以严惩。

3、内幕交易类案件处罚87起

根据通报，在87起内幕交易案中，有57起所涉内幕信息与资产并购重组事项相关。这说明并购重组是内幕交易高发地带。

证监会认为，这主要是由于并购重组事项筹划周期长、牵涉面广，对市场具有重大影响，极易成为不法行为人谋取不正当利益的工具。其中，涉及“汉鼎宇佑”、“长盈精密”、“士兰微”等股票的系列内幕交易案呈现“窝案”特征。

证监会表示，将通过强有力监管执法，警示处于信息优势地位的内部人恪己慎行，告诫相关主体切勿热衷于所谓“内部消息”，法网恢恢，任何内幕交易行为均有迹可循，终将受到法律严惩。

4、中介机构违法类案件处罚13起

去年，被证监会严惩的中介机构包括证券公司、会计师事务所和评估机构。

国信证券、中原证券、东方花旗等作为并购重组项目财务顾问，大华所、立信所、中天运所等作为审计机构，万隆评估、中企华评估、中和评估、银信评估作为相关业务评估机构，均因未勤勉尽责导致相关报告存在虚假记载、重大遗漏或误导性陈述。

证监会表示，将以强有力的监管执法督促中介机构坚守市场“看门人”初心，回归行业健康发展本位，勤勉审慎履行法定义务。

5、私募基金领域违法案件处罚10起

近年来，伴随着私募基金行业迅猛发展，部分私募机构及从业人员合规意识缺失，诚信观念淡漠，背离价值投资，追求短期投机，经营行为屡屡突破法律底线，更有甚者借助基金产品实施市场操纵、内幕交易等违法行为，严重扰乱市场秩序。

比如，拓璞公司投资总监文宏、凡得基金刘晓东等实施“老鼠仓”交易；通金投资利用其私募基金账户及其他账户操纵股价；富立财富信披违规；鑫申财富提供虚假信息和材料备案等，均被证监会依法查处。

证监会表示，将持续加强对私募基金监管力度，通过对各类私募基金领域违法违规行为的严厉打击，坚决遏制违法违规多发态势。

6、短线交易案件处罚13起

部分上市公司董监高及大股东因合规意识缺失、违反短线交易禁令交易自家股票、谋求不正当利益的情况一直存在。

比如鱼跃医疗和万东医疗的董事长吴光明、摩恩电气董事王清、吉鑫科技副总经理陆卫忠、融捷股份持股5%以上的股东柯荣卿等，均因短线交易自家股票被依法惩处。

证监会表示，禁止短线交易既是为了限制内部人滥用信息优势交易股票，也是为了对内幕交易违法行为进行必要的事先防范，保护处于信息劣势地位的中小投资者合法权益，维护公平公正公开的市场秩序。

7、从业人员违法违规案件处罚24起

证券从业人员是资本市场重要参与者，遵法守规是最基本的从业要求，部分从业人员贪图不正当利益，罔顾法律禁令，淡漠职业道德，被追究法律责任。

通报信息显示，私下接受客户委托进行证券交易和利用他人证券账户违规买卖股票，是证券从业人员违规的两大重灾区，多名人员被依法严惩。

证监会表示将一贯严格执法，治理行业乱象，督促从业人员切实提高合规意识，保持对法律的敬畏，规范行业健康有序发展。

除上述案件外，证监会还对编造传播虚假信息、超比例持股未披露、法人非法利用他人账户、期货市场违法等50余起其他类型案件依法作出行政处罚。

证监会批准开展天然橡胶、棉花、玉米期权交易

1月4日，证监会公告称已于近日批准上海期货交易所开展天然橡胶期权交易，批准郑州商品交易所开展棉花期权交易，批准大连商品交易所开展玉米期权交易。

证监会新闻发言人高莉表示，天然橡胶、棉花和玉米是我国重要农业品种，相关期货合约自上市以来，市场运行总体平稳，产业客户参与广泛，功能发挥较为显著。

近年来，天然橡胶、棉花和玉米现货价格波动频繁。上市相关期权品种，可有效满足实体企业个性化和精细化风险管理需求，进一步降低套保成本。同时，有助于降低“保险+期货”试点中农户保费支出，更好服务“三农”和乡村振兴战略。

据悉，天然橡胶、棉花和玉米期权合约正式挂牌交易时间为2019年1月28日。证监会表示将督促相关交易所做好各项准备工作，确保三类期权平稳推出和稳健运行。

本文源自中国基金报

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