【深圳班明天开课】3位期权实战大咖、2天封闭式授课，15小时烧脑学习……扑克活水商学院·期权破晓第三季课程

导言：近期风险事件频发，市场参与者越来越渴求更加多样的风险管理工具和正确、灵活的使用方法，然而目前市场上仍然缺乏与产业紧密结合的系统性课程，尤其是缺少产业资深从业者的经验传授，基于此，我们推出了期权破晓第三季课程以及系列专访《万权之策》，我们联系了行业里7位有深厚实践经验的期权专家，并把他们的交流过程整理成文。

目前已经有7期专访，点击下划线处即可跳转至专访文章：

• 南华资本周梓房：宇宙第一支“天然橡胶期权”上市，上期所橡胶期权讲师带你解读后市走势

  
  

• 北京淡水贸易崔仕嵬：卖期权找死？看白糖现货企业怎么玩转卖出期权

  
  

• 凯丰杨鸿宇：拿什么拯救你，无处安放的豆粕

  
  

• 蒋希华：关于中石化爆仓的原因，你看到的可能都是错的：期权二叉树模型发明人及《黑天鹅》作者得意门生亲授期权交易精髓

  
  

• 余力：上证指数只涨5.6%，50ETF期权合约却涨了192倍？上交所《3小时快学期权》作者分享期权心经

  
  

• 徐长宁：从框架构建，到实操细节：铜陵有色徐长宁带你纵览沪铜期权上市的这半年

  
  

• 郦振华：棉花供需存逻辑推演：趋势转暖，大行情有待观察

  
  

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导师团

导师：余力 混沌天成资管衍生品投资部总监

苏黎世联邦理工应用数学全奖硕士，现任混沌天成资管衍生品投资部总监，上海财经大学国际银行金融学院客座教授，从事股票期权 商品期权等衍生品策略的投资交易与策略研究。国内曾任职于上海证券交易所衍生品部，嘉合基金衍生品投资部，2013年8月起全程参与了上证50ETF期权产品上线筹备，期权交易制度设计，期权做市商制度设计，期权市场推广等工作，代表上交所主要撰写《3小时快学期权》等投教丛书。

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导师：蒋希华 自营期权交易员

蒋希华先生于2016年4月起加盟浙商期货有限公司，曾任浙期实业副总经理，负责场内期权做市、场外期权业务和其它量化策略的研究与开发。

蒋希华先生此前是美国东湾资本管理公司（East Bay Capital Management）的创办人和合伙人，2006年加盟旧金山一家著名波动率对冲基金，后来任量化交易及风控总监。2004年入读加州大学伯克利分校商学院，获金融工程硕士学位。现在是注册金融分析师（CFA）资格证持有者。曾师从期权二叉树模型发明人鲁宾斯坦和《黑天鹅》作者泰立布，深得其期权交易与风险管理思想之精髓。

在交易策略开发、回测检验、量化策略投资组合管理、模型实现、指数相关性分析, 波动率偏度(skew)曲线及期限结构(term structure)分析、分析工具开发、风险控制与管理、扫描工具设计与实现等丰富经验。量化期权套利策略，年回报39%、最大月回撤低于15% 。

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导师：孙靖 深圳市凯丰投资管理有限公司 衍生品交易负责人

FRM，MSc Financial Mathematics from Warwick Business School，4年大宗商品场外衍生品交易经验，2年权益类场外衍生品交易经验，累计名义本金超100亿。

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部分导师业绩展示

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课程详情

课程简介

期权破晓系列课程今年已经第三季了，前两季中70%的学员在培训课后进行了实战，其中67%的学员获得了正收益，收益率从10 -100%不等，中位数为20 -30%。

为了方便学员，今年分为上海班和深圳班，每场课时安排为2 天，三位一线期权领域专业大咖和实战精英亲自授课，实际案例解析，系统地学习期权知识并运用于实战！让你懂期权工具，掌握交易技能，充分利用工具特性构建交易体系。

◆ 小班授课，每个班上限30人，充分互动交流

◆ 分组竞赛式教学，边学边测边问

◆ 定制系统化教材，课后视频回放帮助复习

课程设置

基础实战篇 → 进阶实战篇 → 高阶实战篇 & 期现权组合实战篇

课程日程安排

上海班 2019年3月24~24日

深圳班 2019年4月13~14日

期权基础实战篇（第一天上午）

09:00-09:30 破冰环节&分组

09:30-10:45 课程一：期权交易前你必须打好的基本功I

• 我对期权的投资信仰：为什么选择做看似“孤独”的期权投资？

  
  

• 期权术语与基础策略：从一数到八，让我们用数字起步期权交易

  
  

• 当买方还是当卖方？：从四个角度梳理期权买方与卖方的优劣

  
  

• 四大波动率的认知：隐含波动率、历史波动率、预测波动率、已实现波动率

  
  

• 建立对保证金的感觉：如何快速估算一张期权的保证金大小

  
  

10:45-11:00 课间休息与交流

11:00-12:00 课程二：期权交易前你必须打好的基本功II

• 用大白话来入门晦涩难懂的希腊字母：希腊字母随标的价格、到期时间的变化规律

  
  

• 希腊字母对于实战的三大运用：合约选择、对冲风险、归因分析

  
  

• 波动率曲面的实战运用：现象认知与实战案例解读

  
  

• 期权价格的约束：从T型报价出发，认识期权平价、箱体和凸性套利

  
  

12:00-12:15 随堂测试（巩固基础）

12:15-13:30 午餐&课间休息

期权进阶实战篇（第一天下午）

13:30-15:00 课程三：单腿期权交易思维与实盘回顾

什么是期权交易的思维全过程？

• 期权买方的交易四要素：从入场原则与仓位管理，到合约选择与风控方法

  
  

• 70%预测+30%风控，期权买方交易决策思考的案例分享

  
  

• 期权卖方的交易四要素：从入场原则与仓位管理，到合约选择与风控方法

  
  

• 30%预测+70%风控，期权卖方易决策思考的案例分享

  
  

• 期权交易的X条感悟与心法

  
  

15:00-15:15 课间休息与交流

15:15-16:30 课程四：用数据说话，必须掌握的经典期权组合策略

• 突破教科书的羁绊，怎样从需求出发秒记那些期权组合？

  
  

• 有一种慢牛里的Alpha只有期权人知道：备兑开仓策略的境内绩效数据分析

  
  

• 有一种策略的月胜率能超过80%，这可能吗：卖方轮动策略的境内绩效数据分析

  
  

• 用期权保险究竟有多保险：保护性认沽策略的境内绩效数据分析

  
  

• 有一种策略能降低期权保险的成本：领口策略的境内绩效数据分析

  
  

• 领口策略的杠杆性替代：牛市价差组合的境内绩效数据分析

  
  

• 有一种策略叫做我不希望后市涨得太快：比率认购价差组合的境内绩效数据分析

  
  

• 重大事件前夕的那些事儿：买入跨式组合的案例分析

  
  

16:30-16:45 随堂测试（策略回顾）

16:45-17:45 课程五：互动讨论课——交易与风控的点点滴滴？

• 资讯、数据与交易软件，手机上该装哪些APP才能做好期权交易？

  
  

• 将风控融入交易过程中，理解风险的来源与防范

  
  

• 当我要构建一个组合策略时，我应该先下哪一腿？

  
  

• 那些年所踩过的“坑”，期权交易常见误区

  
  

• 大概率策略分享与互动交流

  
  

17:45-18:00 课间竞赛（五秒钟画组合希腊字母图）与合影留念

18:00-19:30 交流晚宴

期权高阶实战篇（第二天上午）

09:00-10:30 课程六 波动率套利策略交易大法

• 波动率投机，期权价值可以通过动态对冲技术来复制

  
  

• Dynamic Delta Hedging 的原理(动态Delta对冲)

  
  

• Long Gamma 交易大法

  
  

• Parkinson值是什么？对波动率交易有何参考意义？

  
  

• 期权定价模型在交易过程中的运用

  
  

• 相对价值交易，Skew和期现结构建立delta中性

  
  

• 交易之前必须学会的技巧——数据标准化，在同一个维度比较数据

  
  

• 波动率曲面套利是什么？如何量化策略？

  
  

• 不同资产之间的配对及离差交易，怎么筛选“便宜的股票”？隐含比比率/实际比率！

  
  

• 大概率策略，稳定收益来源的可能性

  
  

• 实战中日历价差和蝶式的正确使用方式

  
  

• 如何交易波动率？“恐慌指数”VIX 期货和期权

  
  

• 投机者的天堂还是地狱？期现结构套利新策略

  
  

• 做境外期权交易，你必须学会看哪些交易指标？

  
  

10:30-10:40 课间休息与交流

10:40-12:00 课程七：实战中风控让你在期权交易中立于不败之地

• 风控第一，利润第二

  
  

• 交易者的纪律，如何控制风险敞口？极端风险下占比头寸阈值

  
  

• 如何计算个股、板块、投资组合级别的风险敞口？

  
  

• 头寸分析，期权组合里的资金管理如何分配更加合理？

  
  

• 总Greeks风控方法与技巧

  
  

• Scaled Vega限度

  
  

• 降低风险的全过程

  
  

• 风险监测与报告

  
  

12:00-13:30 合影留念及午餐&课间休息

期现权组合实战篇（第二天下午）

13:30-15:15 课程八 如何把观点转化为盈利？用期权思维在投资中超越市场，提高策略胜率！

• 黑天鹅与灰犀牛，如何高效获取信息？用期权做好事件驱动交易！

  
  

• 天气与农产品，如何从气象变化看到农产品机会？用期权做趋势交易实例！

  
  

• 波动率价差敏感指标有哪些？如何选择合适的价差策略做波动率交易？

  
  

• 激素与交易，人性的弱点：恐惧、贪婪、懒惰和幻想。期权交易中如何克服？

  
  

• 期+现+权组合策略必须牢记的公式，组合套期保值交易不用愁！

  
  

• 针对标的观点性交易VS针对波动率交易VS套利，你属于哪类？立体交易的期权让胜率更高！

  
  

15:15-15:30 随堂测试（综合知识）

15:30-15:45 课间休息与交流

15:45-17:15 课程九 活水特色-分组式竞赛交流

• 总结二日课程精髓，由讲师参与竞赛题目设计。

  
  

• 通过活水培训，学以致用地分析解答题目，开放式讨论。

  
  

• 组员分享实际操作案例或基本面分享环节；

  
  

• 通过交流提升，开拓性思维，学以致用，真正运用到实践中。

  
  

• 最佳讨论小组评选，并颁发奖品。

  
  

17:15-17:30 合影留念&课程结束

原 价：8800元/人

老学员价：1200元/人

团队票价：7920元/人（2人及以上）

满30人封班！

PS：若老学员推荐新用户参加课程，新学员将享受9折优惠！

参加本系列课程的学员可享受终身免费复训（仅支付线下酒店成本）

进入课程往届学员微信交流群，不仅能获得老师的交易指导，还能和往届学哥学姐交流。

咨询热线：021-33688783/13641792164周女士

或扫描下方二维码添加扑克小荷官（puoke001）咨询哦~

报名Q&A时间

问题1：老学员报名，是否需要先认证再付款？

扑克小荷官：只要是扑克2017/2018年期权破晓系列课程的老学员，可以直接报名付费，无需认证。如果有非老学员误选，会有工作人员联系哒~

问题2：深圳班和上海班的内容一样吗？北京会开课吗？

扑克小荷官：深圳班和上海班的授课内容是一致哒~为了节约学员的时间，根据调研及导师时间，扑克才在第三季开了上海和深圳两个班。可惜的是，北京班今年不会有哦~如果大家意见集中的话，请期待2020年的课程开北京班哟~

问题3：线上课程什么时候会有？

扑克小荷官：线上课程主要是期权知识普及类的公开课，课程视频回放仅针对报名参与课程的学员，有效期为一年，如果想要单买视频内容的话，到时候请咨询小荷官我哟~

问题3：线上课程有没有开课通知？

扑克小荷官：公开课会安排在2月中下旬，到时会有相关宣传哒~可以加小荷官为好友，关注小荷官的朋友圈哦~

问题4：课程内容有哪些？

扑克小荷官：详细的课程内容可以看下本篇文章的课程设置哦~主要由期权基本功、经典期权组合、风险管理、波动率交易、期权思维建立等部分组成，都是一线实战派用案例来讲解的哦~

问题5：是不是学完课程就能暴利赚钱呢？

扑克小荷官：emm……如有打包票暴利赚钱的课程，小荷官也想参与呢~事实是残酷的，课程只是让你更好的懂期权工具、用期权工具表达观点，构建期权特性的交易体系。课程不涉及暴利获利方法，也不做相应的保证，但踏踏实实学习，系统用好期权工具，完善交易体系和资产配置结构还是可以做到的。“师傅领进门，修行靠个人”，祝学完课程的都能逐步盈利哟~PS课程的学哥学姐也做到了67%的盈利，学弟学妹们加油哟~

问题6：学费可以开发票吗？

扑克小荷官：扑克财经是正规的公司，当然可以开票啦~增值税普通发票和增值税专用发票任君挑选。开票内容也可以“会展服务*会务费”、“现代服务*咨询费”、“信息技术服务*服务费”三选一哦~

问题7：上课地址在哪里？

扑克小荷官：上课地址嘛，等你报名了小荷官就告诉你~哈哈，可以透露的是，在上海陆家嘴和深圳福田区的酒店哦~交通绝对方便，为了大家能方便学习，可是下血本了呢。

问题8：如何报名？

扑克小荷官：让问题来的更猛烈些吧！咳咳，言归正传，可以点击本文章的“阅读原文”报名哦，或者加小荷官为好友，我发你报名链接呢~

问题9：如何支付？线下支付是什么意思？

扑克小荷官：我们支持微信、支付宝支付哦~如果想要公司转账支付，就可以选择“线下支付”，直接转账到扑克财经的银行账号即可。

（什么？你问我具体账号？……嘻嘻，那我就不问自答啦~）

户名：上海耀璞信息技术有限公司

开户行：中国银行上海蒙自路支行

账号：433868282884

问题10：上课需要带电脑吗？

扑克小荷官：不是必须的哦~不过如果带电脑来上课的话，建议下载好诸如“汇点”之类的软件哦~

最后，请大家像这位老学员一样，多多支持我们的期权破晓系列课程哦~

▼赶紧点击下方的“阅读原文”报名吧！