沪深300ETF怎么样，能赚钱吗？

#畅聊沪深300指数投资价值#通过定期投资于指数基金，那些门外汉投资者都可以获得超过多数专业投资大师的业绩！这句话，相信很多投资者都耳熟能详。

指数基金，首选的是上证50、沪深300以及创业板指数这类宽基。尤其是沪深300指数，堪称是中国股市的晴雨表。沪深300指数基金中，规模最大的是$沪深300ETF(SH510300)$。

华泰柏瑞沪深300ETF（SH510300）自2012年成立以来，收益71.1%(不含分红）,年平均收益7.1%。如果从该基金上市以来就一直持有，十年间这个收益率，应当来说，算比较平庸的。

沪深300ETF历史回报

华泰柏瑞沪深300ETF近一年回报-21.99%,近二年回报4.83%，近三年回报14.56%。近三年，年平均回报是4.85%。从年均收益上来看，和收益较高的纯债基金接近。

二、沪深300ETF定投收益

说到指数基金，定投是绕不开的话题。基金定投收益，与定投的时间和点位，以及定投的策略，有较大的关系。天天基金有如下普通定投、目标止盈、移动止盈和慧定投四种策略。

把普通定投起始日设置为2012年5月4日，定投日设置为每月1日，定投金额1000元。

目标止盈持仓收益率为15%，到期赎回，自动开启下一轮定投。移动止盈是目标止盈的改进版，规避由于净值波动，导致收益大幅回撤。移动止盈的目标值设置为20%，回撤超过10%即自动赎回。慧定投则又是对移动止盈的改良，即在沪深300指数低估时多增加每期投入，最大投入倍数为2倍。

截至2022年5月20日，沪深300指数PE（TTM）为12.13，百分位为47.18%，中位数为13.76。按照百分位0-30%为低估区间，则PE（TTM）为11.1。因此当前的沪深300的估值适中，可以逐步参与定投。

下面再来看下以上几种定投策略的收益。普通定投10年总投入是11.5万元，收益率30.3%。目标止盈10年总投入3.3万元，收益率51.43%。移动止盈10年总投入6.9万元，收益率78.84%。慧定投10年总投入7.2万，收益率113.19%。

从资金投入以及收益率上来看，无疑是傻傻的普通定投，既不止盈，也不止损，收益堪比货币基金。资金效率最高、收益最好的是慧定投，10年实现翻倍。

如果从华泰柏瑞沪深300ETF成立起，就一次性投入，则收益可以达到71.1%，比普通定投（30.3%）、目标止盈（51.43%）都要高，和移动止盈收益差距不大。因此，并不是无脑定投就可以获得高收益的。只有根据指数估值的变化，动态调整定投金额，才能获得比较满意的收益，比如慧定投。有兴趣的，可以用天天基金使用定投计算器，修改相应的定投日、目标收益、回撤比例、定投金额等参数，回测相应的收益率。

另外，还可以采取股债平衡、择时策略等策略，来增强收益。债的品种可以是货币ETF银华日利（511880），可以是$国债ETF(SH511010)$，十年国债ETF（511260）。

从以上定投策略分析来看，不需要多高深的投资技巧，只需要预留好资金，让系统自动操作即可。但这个投资周期长达十年，能保持这个定力的投资者可谓寥寥无几。一旦沪深300指数处于下行趋势时候，时间往往比较漫长，投资者往往选择赎回。截至2022年3月31日，相比2021年12月31日，华泰柏瑞沪深300ETF份额减少7.38亿份。考虑到该ETF以机构投资者为主，赎回的大部分应该都是个人投资者。因此，无论是股票，还是指数基金，个人投资者习惯性的操作仍然是追涨杀跌。这也是导致大部分个人投资者亏损的原因。

三、沪深300ETF投资价值

沪深300指数的最大的价值就是能够规避系统性风险，能分享国家发展的红利，既不用像股票那样担心退市，也不用担心像基金那样会清盘。因此，选择华泰柏瑞沪深300ETF逆向投资，根本不用担心资金会永久性损失，只要能忍受短期的浮亏，长期来看，肯定是能获得满意的回报。

如果对短期浮亏比较敏感，建议优选纯债基金、二级混合债基金，10年收益超过普通定投的30%，并非什么难事，而且净值波动率、持有体验，都优于指数基金。比如$富国天利增长债券(F100018)$，自2003年12月2日成立以来，收益达到323.23%。

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