如何做好场外个股期权？

一：场外个股期权的存在价值？

场外个股期权是证券公司或期货公司对机构与大户开通的一个柜台交易衍生品业务.主要用于对股票持仓的风险对冲，或投机.目前主要能使用个股期权的股票标的有1152只，基本涵盖了沪深300，创业板，中小板指数的成分股票.

很多机构希望于对某些股票进行建仓，但又担心后期下跌会造成巨大风险，就会采用股票期权用很少的资金，买入大量个该股票的期权.若后期下跌，损失权利金，若后期上涨则赢得了建仓机会.此方法一举双得，既可以规避不确定性风险，又可以获取超额收益.这就是股票期权存在的价值.

二：股票期权买入的具体案例？

1.存在以小博大的巨大想象空间，同时，也能解决小散和高位套牢群体存在的资金短缺问题.

如：客户A在2019年2月13日用个股期权的方式，以3元的价格买入陕国投A（000563），权利金8.05万（名义本金100W）期权期为1个月，2019年2月25日4个涨停后以4.4元价格平仓结算，共计获得利润38.66万元，收益为4.8倍.而客户A为如果仅仅用8.05万元买入此股票，最后获得收益仅为46% .

2.场外期权不惧怕下跌亏损扩大

如：客户B在2018年7月13日用个股期权的方式，以24元的价格买入长生生（002680），客户非常看到长生生物未来的发展和价值，准备投入100W资金. 经过朋友C劝说改为使用场外股票期权进行投资，期权期为3个月，权利金费率为11%，最后投入11W，相当于用100W买入长生生物.后来爆发疫苗事件，直到期权到期日该股票连续下跌37个跌停板，客户A此时的亏损仅为11W，而投入100W的亏损88.2万.客户B的朋友D采用了1:4的配资，用20W配了80W投入此股票，下跌一个跌停板被要求补充保证金，连续补充两次之后没钱，最后把配资公司的钱也亏了不少，目前被配资公司追索中.

三：股票期权的巨大风险？

场外股票期权是一个高风险，高收益的衍生品.所以买入时候风险巨大，因为你一开始只要买入，即无论将来该股票涨跌，权利金已经全部损失.

例如：客户A买入 000880潍柴重机，买入时间为2018年11.26日，买入价格7.82，权利金费率为7%，买入周期为一个月.到了12.25日，该股票行权日最后一天，该股票没有达到买入成本价格7.82 ，那么权利金全部损失. 如果到行权日该股票涨幅仅为买入成本价格的3%，则权利金损失4% .

所以场外期权的固有风险为行权低于成本价权利金全部损失；行权价格高于成本价，低于权利金费率，权利金部分损失；只有盈利数额高于所投入的权利金，才算是真正的盈利.

四：个人是否可以直接参与场外个股期权?

按照中国证监会相关规定，目前场外个股期权只能机构参与，个人无法直接参与.若个人希望参与只能采用以下三种途径：

1.成为符合条件的机构或者合格投资者大户直接在券商或期货公司总部提交申请材料参与；

2.借助私募基金通道参与，私募基金门槛较高，每份100万起步，通道费十万起步，适合中大户；

3. 借助机构通道参与，门槛交易，服务费较低；

综合市场现状，大多数人选择借助机构参与.无论采用哪种途径，最重要的就是资金安全问题，如果能确保资金安全可以根据情况使用任何一种方法.其实在这个过程中间，也可以自己注册一家公司，把钱放入自己的公司，然后向拿到交易商资格的公司申请报单，报入证券或期货公司，这样资金更加安全.

五：场外期权的报价来之于哪里？

场外期权的报价就是权利金，每天不同的证券公司或者期货公司有专门的报价，同一只股票的期权各个公司之间的报价也不尽相同.目前个人无法直接获取报价，需要向专门的机构购买报价，或者有些机构可以提供免费的数据报价服务.

六：场外期权的规则有哪些？

场外期权规则在不同证券或期货公司之间也不完全相同，需要根据不同公司的具体情况看待.一般来说，成交时间在提交申报1个小时左右.成交价格有市价，均价成交.连续三个张停牌强制平仓等规则是通用规则.其他细节上的规则需要看成交确认书的记载.

七：如何才能知道我的单子被申报上去了？

任何一笔申报单具有券商或者期货公司出具的成交确认书，大致如下：

防止信息泄露，只展示部分信息，以下为两个不同证券期货公司的确认书;

1.

2.

能够提供确认书的机构才是真实报单的，但目前市场上一般不会直接对个人公开确认书，因为确认书涉及商业机密，其他涉密信息，基本都需要投资者到现场签署保密协议才能进行查看确认.