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期权开户测试内容太难有客户直接“弃考”

2019-11-30 20:00:00 来源:中金在线

漫画 雷小露一台电脑、一位客户、一名监考人员,还要全程录像,这就是投资者参与期权知识测试的现场情形。被称为“史上最高开户门槛”的期权交易业务,除了50万元资金门槛、6个月以上融资融券或期货交易经历等要求外,最难过的一关就是期权知识测试。有券商人士对记者透露,随着期权业务上线不断临近,上交所对投资者适当性管理更加严格,并对前期进行知识测试的所有视频材料进行排查。现代快报记者 刘元媛


期权知识测试成开户最难一关


投资者要想开通期权业务,需符合“五有一无”的条件,即有成绩、有测试、有资产、有信用、有风险承受能力和无不良记录。但想“通关”并不容易,尤其是期权知识测试这一关被认为是最难过的。财通证券南京中山北路证券营业部的一位负责人告诉记者,之前营业部对客户摸底,把符合条件的客户集中起来,请来公司总部的专家进行期权业务知识培训讲解。“有些客户拿了材料回去看,但觉得内容太复杂,难度太大就不来参加知识测试了。”上述负责人表示。根据规定,个人投资者期权交易权限级别分为一、二、三级。“在考二级时,计算题就比较多了。”上述负责人介绍,很多客户只知道买卖,不会计算盈亏,“因为交易系统里都算好的,但测试时要求投资者会自己计算。”而等到三级考试时计算题就更多了。投资者要注意的是,各级测试规定的合格分数是80分(百分制),这也给通过测试增加了难度。


记者从财通证券获悉,目前中山北路证券营业部只有6位客户符合期权开户条件,并且测试结果显示都只通过了一级。另外,从营业部参与测试的客户情况来看,主要以炒股多年的老股民为主, 年轻人很少参与测试。“一方面年轻人平时工作忙没时间学习期权业务知识,另外很难达到50万资金门槛的要求。”该负责人分析道。


单人考场 录像角度都有规定


除了测试内容难度较大,测试环境也堪称严苛。有过股票账户开户经历的投资者都知道,开户前要进行风险测评,但很多时候券商经纪人往往代为操作。


但在期权知识测试过程中,投资者不能有任何弄虚作假。根据规定,投资者参加知识测试时,应当在期权经营机构营业场所内进行,按照身份验证、考试登录、答卷、提交的流程,在规定时间内闭卷答题。期权经营机构将全程录像,并作为投资者开户资料保存。


记者从券商处了解到,投资者在营业部参加期权知识测试时俨然进入一个单人考常房间内除了投资者,还有一名监考人员,会在测试前宣布测试规则。考试登录前,投资者要手持身份证定格3秒钟。“录像时,要求从客户身后45度进行拍摄。”一家券商营业部的衍生品专员告诉记者,交易所要求录像画面必须能清晰地看到电脑屏幕上的文字,尤其是要能看到提交测试结果如“合格”的字样。


“以前只是要求录像,现在要求录制的视频材料有现场声音。”上述专员表示,这主要是防止其他人员在现场对投资者进行口头提示等。另外,测试过程中,投资者不能使用手机查询,也不能用电脑搜索答案等。


测测你能过关吗?


1.期权由于未到到期日而具有的价值,称之为


A、内在价值


B、时间价值


C、正价值


D、负价值


2.下列哪项不属于影响期权价格的因素


A、行权价格


B、标的资产价格


C、到期期限


D、保证金


3.买入股票认购期权,最大损失为


A、无限


B、不确定


C、期权合约标的股票的初始价格


D、权利金


答案:1.B、2.D、3.D


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